BUeno, amigos parece que he encontrado la solucion, al parecer en mi Apache habian algunas lineas que aun no las habia cambiado, ya que se repite varias veces, solo las cambie como dice la documentacion:

AllowOverride None a AllowOverride All

y listo funcionó!!

A mi me daba el mismo error, yo estaba tratando de instalarlo directamente en la carpeta www sin haber creado la carpeta elgg/ para subir los archivos... y no había caso, me aparecía ese error y noté también la diferencia entre action y actions... así que volví a empezar y me guié con la documentación de elgg y cree la carpeta elgg/ ... no tuve problemas y lo pude instalar... igualmente seguiré intentando con la otra opción porque de esta forma me queda el acceso a través de misitio/elgg...